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作為背靠大型商業(yè)銀行的銀行系險(xiǎn)企，在2022年的經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)卻并不亮眼。近期，中郵人壽、工銀安盛人壽、建信人壽、農(nóng)銀人壽、交銀人壽、中銀三星人壽、中信保誠(chéng)人壽、招商信諾人壽、光大永明人壽、中荷人壽等10家銀行系險(xiǎn)企陸續(xù)發(fā)布了2022年4季度償付能力報(bào)告，得以在年報(bào)正式披露前概覽2022年大致的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，10家銀行系險(xiǎn)企合計(jì)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入3430.68億元，較2021年的3126.28億元同比增長(zhǎng)9.74%，全部實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入的正增長(zhǎng)。

從規(guī)模來看，中郵保險(xiǎn)、建信人壽、工銀安盛人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入分別為914.34億元、500.16億元、491.22億元，位列前三;其次是農(nóng)銀人壽、中信保誠(chéng)和招商信諾，分別攬收保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入332.66億元、311.89億元、265.19億元;交銀人壽、中銀三星、光大永明攬收保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入181.44億元、173.26億元、170.76億元，中荷人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入在百億以下，為89.76億元。

背靠母行“大樹”，銀行系險(xiǎn)企的保費(fèi)收入增長(zhǎng)，也被業(yè)內(nèi)視為是正?，F(xiàn)象。需關(guān)注的是，銀行系險(xiǎn)企卻陷入“增收不增利”的窘境。2022年，銀行系險(xiǎn)企凈利潤(rùn)表現(xiàn)急轉(zhuǎn)直下，合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-11.88億元，在2021年，這一數(shù)據(jù)為97.61億元，2020年為86.27億元，差距懸殊。

具體來看，各險(xiǎn)企利潤(rùn)表現(xiàn)差距較大，6家盈利，4家虧損，合資險(xiǎn)企效益相對(duì)較好。中信保誠(chéng)人壽在2022年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)11.75億元;隨后是招商信諾人壽和中郵人壽，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6.74億元、4.02億元;農(nóng)銀人壽、中銀三星、中荷人壽凈利潤(rùn)分別為1.1億元、0.64億元、0.1億元。

光大永明人壽、建信人壽虧超10億元，分別虧損12.47億元、12.19億元，工銀安盛、交銀人壽分別虧損7.98億元、3.6億元。由于部分銀行系險(xiǎn)企的母行為上市公司，已披露年報(bào)，基于合并口徑與單體口徑的差異、數(shù)據(jù)是否經(jīng)過審計(jì)等因素，導(dǎo)致與償付能力報(bào)告內(nèi)的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)不同，這一現(xiàn)象或者在險(xiǎn)企年報(bào)披露后得以改變。

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，2022年，在資本市場(chǎng)波動(dòng)加大的情況下，險(xiǎn)企投資端業(yè)務(wù)面臨較大挑戰(zhàn)，資本市場(chǎng)波動(dòng)導(dǎo)致投資收益不達(dá)預(yù)期，是影響銀行系險(xiǎn)企利潤(rùn)表現(xiàn)的重要因素。數(shù)據(jù)顯示，2022年，保險(xiǎn)行業(yè)投資收益率為3.8%，較2021年下降0.6個(gè)百分點(diǎn)，明顯低于行業(yè)近十年投資收益率水平5.3%。具體到人身險(xiǎn)行業(yè)，投資收益率為3.9%，略優(yōu)于保險(xiǎn)行業(yè)整體投資收益率，但相較于2021年的4.1%，呈現(xiàn)一定幅度的下滑。