一起上市公司推遲分紅派息的事件，或間接擾動了ETF市場。

5月26日，平安基金公司公告，旗下滬深300ETF因申購贖回清單異常，為保護(hù)投資者利益，于2023年5月26日全天停止該基金一級市場申購贖回。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士猜測，上述申購贖回清單異?；蚴鞘艿街笖?shù)成分股——TCL中環(huán)推遲分紅派息所影響。

(資料圖)

“前一晚，指數(shù)公司發(fā)了一份權(quán)重文件給各基金公司，之后關(guān)注到TCL中環(huán)推遲分紅派息，又更新了一份新的權(quán)重文件重新發(fā)給基金公司?；蚴且驗槠渲心硞€環(huán)節(jié)疏忽導(dǎo)致異常，但最終是何種原因?qū)е律贲H清單出現(xiàn)問題，只有當(dāng)事方基金公司清楚?！庇袠I(yè)內(nèi)人士猜測。

也有業(yè)內(nèi)人士表示，該ETF最新規(guī)模不足10個億，且TCL中環(huán)這只個股在指數(shù)權(quán)重中占比僅0.553%，基金公司也及時暫停了一級市場申購贖回，整體影響并不大。

一只ETF臨時暫停申購贖回

近日，一份ETF暫停一級市場申購贖回的公告引發(fā)業(yè)內(nèi)關(guān)注。

5月26日，平安基金公司發(fā)布了旗下滬深300ETF暫停申購贖回的公告。公告中稱，旗下滬深300ETF因申購贖回清單異常，為保護(hù)投資者利益，于2023年5月26日全天停止該基金一級市場申購贖回。由此給投資者造成的不便深表歉意，敬請原諒。

ETF作為交易型開放式指數(shù)基金，除了可以在二級市場進(jìn)行買入和賣出，也可以像普通開放式基金一樣進(jìn)行ETF的申購和贖回，申購贖回需要在券商的場內(nèi)交易系統(tǒng)進(jìn)行，也被叫做場內(nèi)申購和場內(nèi)贖回。

眾所周知，ETF是一籃子的股票組合，ETF的申贖是“實物申購，實物贖回”，這也意味著投資者需要湊齊一籃子的股票才能申購相應(yīng)份額的ETF，提交贖回后到手的也是一籃子的股票。申購與贖回的基本單位被稱為“最小申購、贖回單位”。一般而言，一個籃子對應(yīng)的ETF份額從幾十萬到幾百萬不等。

而與ETF申購贖回相關(guān)的就是ETF申贖清單，申贖清單會詳細(xì)展示申購ETF所需要的股票、資金等內(nèi)容，因此，清單中的諸如“現(xiàn)金替代標(biāo)志”等很多細(xì)節(jié)對于一級市場申購贖回尤為重要。

或因上市公司推遲分紅派息導(dǎo)致

據(jù)業(yè)內(nèi)人士猜測，上述ETF暫停申購贖回的事件或是受到近期TCL中環(huán)推遲分紅派息一事影響。

5月19日，TCL中環(huán)發(fā)布《關(guān)于調(diào)整實施公司2022年度分紅派息、轉(zhuǎn)增股本日期的公告》。

公告中表示，公司于2023年5月19日披露了《2022年度分紅派息、轉(zhuǎn)增股本實施公告》，擬實施2022年度利潤分配及資本公積金轉(zhuǎn)增股本方案，權(quán)益分派股權(quán)登記日2023年5月25日、除權(quán)除息日2023年5月26日。

根據(jù)公司籌劃員工持股計劃及股權(quán)激勵實施情況，2023年回購公司股份方案已實施完畢，回購股份用于2023年員工持股計劃或者股權(quán)激勵尚待實施，本次權(quán)益分派的實施將導(dǎo)致回購專戶的權(quán)益價值較大變動。為保障公司長效激勵政策和績效考核實施的一致性，決定調(diào)整實施公司2022年度分紅派息、轉(zhuǎn)增股本的日期。根據(jù)利潤分配（轉(zhuǎn)增）比例不變原則，調(diào)整權(quán)益分派時間可能產(chǎn)生的股本基數(shù)變化不影響每股分配金額和轉(zhuǎn)增比例。

為維護(hù)廣大投資者尤其是中小投資者的利益，公司將盡快推進(jìn)相關(guān)安排，另行確定權(quán)益分派股權(quán)登記日時間，完成2022年度權(quán)益分派實施工作。

“根據(jù)過往的工作流程，每個交易日的前一晚，指數(shù)公司都會發(fā)給基金公司一份ETF所跟蹤指數(shù)的權(quán)重文件，基金公司據(jù)此制作ETF的申贖清單?！?

“5月25日晚上，指數(shù)公司發(fā)了一份權(quán)重文件給各基金公司，之后關(guān)注到TCL中環(huán)推遲分紅派息，因為是否分紅派息會影響到第二天上市公司股價開盤的參考價格，因此，又根據(jù)最新情況，更新了一份新的權(quán)重文件重新發(fā)給基金公司。或是因為其中某個環(huán)節(jié)疏忽導(dǎo)致異常，但最終是何種原因?qū)е律贲H清單出現(xiàn)問題，只有當(dāng)事方基金公司清楚?！庇袠I(yè)內(nèi)人士猜測。

也有業(yè)內(nèi)人士表示，該滬深300ETF規(guī)模不足10個億，且TCL中環(huán)這只個股在滬深300指數(shù)權(quán)重中占比僅0.553%，基金公司也及時暫停了一級市場申購贖回，因此整體影響并不大。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截止5月26日，該滬深300ETF最新規(guī)模不到7億元，5月26日當(dāng)日成交金額僅448.92萬元。最近一個月的日均成交金額不到700萬元。

截至今年一季末，平安基金公募產(chǎn)品管理規(guī)模5375億元，其中非貨基金規(guī)模達(dá)2100億元，居于行業(yè)第23位。非貨基金中，債基規(guī)模最大，達(dá)到1500億元，ETF規(guī)模約175億元。

（文章來源：中國基金報）